Eine Vielfalt beeindruckender, kultureller und traditioneller Events und Veranstaltungen hat Madrid zu bieten. Vom 01. bis 15. August findet die Veranos de la Villa, das Kunstfestival, statt. Hier kann man sich zahlreiche Foto- und Kunstausstellungen, Konzerte, Opern und Theateraufführungen ansehen. Nicht nur Darbietungen von kleineren, unbekannten Bands und Ensembles, sondern auch internationale und bekannte Musiker und Bands treten rund um die Plaza de Espana auf.

Das Verbena de la Paloma findet im Viertel La Latina vom 06. August bis 15. August statt. Hier finden kostenlose Live-Konzerte statt, am letzten Abend, kann man sich ein großes Feuerwerk, von einen der vielen Bars aus ansehen.

Die Semana Santa findet in der Karwoche, mit eindrucksvollen Prozessionen und Festivitäten, statt. Gründonnerstag, Karfreitag, Ostersamstag und -sonntag sind die wichtigsten Tage, an denen Prozessionen zu Ehren der Jungfrau Maria und Jesu durch die Straßen ziehen. Auch tun Sünder ihre Buße für Vergehen. Karneval feiert man in Madrid seit dem Mittelalter. General Franco unterbrach die Tradition, da während des Bürgerkrieges nicht gefeiert werden sollte. Die Feiern und Umzüge wurden 1976 fortgesetzt. Im Paseo de la Florida kann man am letzten Tag Zeuge der "Entierro de la Sardina", der Beerdigung der Sardine", werden. In einem Sarg wird eine Sardine aus Pappe durch die Straßen getragen. Der Club de Musica y Jazz San Juan Evangelista, organisiert seit 1970 das jährliche Jazz-Festival in Madrid. Es findet im November statt und durch niedrige Eintrittspreise versucht der Organisator möglichst viele Menschen zu erreichen.Die Feria de San Isidro feiert man zu Ehren des Schutzheiligen der Stadt. Zu dieser Zeit finden Stierkämpfe in der Arena, zahlreiche Straßenfeste und Theateraufführungen statt.In der Silvesternacht wird an der Puerta de Sol gemeinsam ins neue Jahr gefeiert. Traditionell nimmt man sich, zu jedem Glockenschlag, eine Traube in den Mund und wünscht sich etwas.