Das Nachtleben in Madrid kann man sich sehr vielfältig gestallten. Bars, Kneipen, Clubs und Diskotheken gibt es in Madrid viele. An der Plaza Santa Ana findet man eine Kneipe neben der anderen. Sie ist das Ausgehviertel vieler Touristen. An der Castellana, sowie in den Vierteln Retiro und Salamanca, findet man Bars und Clubs für das schickere Publikum der statt. Die Pijos, die spanische Übersetzung für Yuppies, treffen sich hier. Von südamerikanischen Einwanderern betrieben und auch meistens besucht sind die Salsatecas, welche man parallel zur Castellana findet. Im Viertel Malasana treffen sich in den Bars überwiegend die Schüler und Studenten, hier findet man ebenfalls die Plaza dos de Mayo, auf welcher sich einige, nicht gerade günstige, Diskotheken befinden. Das Schwulenviertel der Stadt ist das Viertel Chueca, in denen sich das entsprechend das Publikum aufhält. Jazz und Salsa Fans treffen sich in den kleineren Kneipen und Bars in Huerta. Hier treten am Wochenende oft Live-Musiker auf. Wer sich abends lieber etwas Ruhe hat, kann diese, im Viertel La Latina, in einen der gemütlich, eingerichteten Innenhöfen genießen.

Aber nicht nur Kneipen und Diskotheken findet man, um den Abend zu genießen. Madrid hat mehr als 100 Kinos, von denen einige sehr modern sind und aktuelle Filme zeigen. In den kleineren, weniger gut ausgestatteten Kinos, kann man sich oft Klassiker der Filmgeschichte ansehen. Um klassische Theaterstücke zu sehen, gibt es in Madrid zahlreiche Theater mit großen Sälen. Avantgardistische und experimentelle Stücke werden in den kleineren Theatern präsentiert. Die Stadt hat über die Theater hinaus eine reiche Kulturlandschaft mit Orchestern, Opern und anderen Aufführungen zu bieten. In einen der vielen Räume des Circulo de Bellas Artes, findet man Kinos, Theater, Cafes und andere Veranstaltungen, welche durch die Juan-March-Stiftung oft kostenlos sind. Das Nachtleben lassen viele mit einem Frühstück in einen der Cafes ausklingen.